崔希/崔西

http://news.pchome.com.tw/finance/merit/20070303/index-20070303120000420713.html


2007-03-03 00:00    
戎巧復

如果有理財的第一筆金，為了避免當「新台幣定存奴」，最好把錢運用在最大利得的地方。雖然不見得人人都需要當理財專家，但是在這理財重於存錢的時代，一定要有一些認識，在眾多投資管道中，共同基金可能是最簡便、最容易入門的理財方式之一。

所謂共同基金，就是彙集小額投資人的資金，把小錢累積成大錢，再把這些資金交給具備專業知識的專家去選擇好的投資標的，收益則歸原有的投資人所有。也就是現代人常說的「懶人投資術」，投資人在選定基金之後，把資金存入保管銀行的基金專戶，再由專業的基金經理公司，也就是證券投資信託公司（簡稱投信公司），做妥善的規畫與應用。基金投資的標的包括：國內外股票、公司債、政府公債酘酘等，透過專業的分析與操作為投資人謀取最大的利益。

海外基金有一千兩百支以上，國內基金超過五百支，在這基金迷魂陣裡面，要怎麼選擇呢，且聽專家現身說法。

一、選投資報酬率高的

通常除了景氣衰退時，其他如景氣谷底期、復甦、擴張期，都適合投資股票型基金。

二、選擇績效與排名表現平均優於大盤的基金

參考績效排名時，同類基金才能一起比較，參考國外的基金評鑑資料，除了看排名還要看平均評分。

三、選擇基金公司內控嚴格與基金經理人穩定的基金

最簡單的方式，是看基金公司的企業形象，投資人長期觀察，才能有整體印象。

四、選基金規模適中、散戶較多的基金

基金規模過大會影響操作靈活性，此外，大戶的贖回，會使基金績效停滯。最好選擇受益人數較多的基金。

基金表現最好時不是最佳買點，基金表現最差時也不是適當的賣點，經專家研究，表現最差後的兩年就是買點，而已達到自己設定的投資報酬率時就該贖回（賣出）基金。

可分享世界經濟成長成果，除非是世界末日來臨，全球的經濟總有某處的成長較高，投資全球型基金可以分享全球經濟成長的成果。

透過專業化、組織化的投信公司的操作管理，可避免投資人做不正確的投資判斷。投資人可依自己投資金額、風險偏好及投資偏好選擇適合的共同基金。

共同基金是利用共聚資金的方式，經由專業的投資分析人員進行分散投資，所以能有效的分散風險。

每月定期定額只須三千元即可申購，投資人無需擔心投資金額大小，即可輕鬆享受投資。由專業經理人做研判、分析與投資，共同基金可在任一營業日進行買賣，方便投資人資金的運用。 

投資人從申購共同基金到買回共同基金的過程中有幾項花費，包括：申購手續費、經理費、保管費、買回手續費等。

「定期定額」投資是每月於指定的日期，由開戶銀行的台幣或是外幣活儲戶頭，自動轉出資金，每月持續投資固定金額於事先指定的共同基金。

定期定額購買基金的這種投資方式，最適合需要累積資金的人。

這種投資方式的績效通常優於定期存款；就風險性而言，除了市場的價格波動外，由於透過銀行辦理，安全有保障；就變現性而言，投資後可隨時解約或暫停，資金流動性甚佳；而且論及便利性，可由銀行直接扣款辦理，十分簡便。